Arte Moreno là chủ sở hữu của đội bóng chày Los Angeles Angels: Ảnh: AP
Arturo “Arte” Moreno được biết đến nhiều nhất với tư cách là chủ sở hữu của đội bóng chày Los Angeles Angels và vì sự nghiệp quảng cáo rực rỡ của ông, mà đỉnh cao là việc bán công ty biển quảng cáo của ông cho Infinity Broadcasting, một công ty phát thanh thuộc sở hữu của CBS vào năm 1999.
Đồng thời, Moreno đã đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác, tất cả những tài sản này hiện chiếm khoảng một nửa trong số tài sản trị giá 4,7 tỷ USD của ông.
Moreno đã học được giá trị của đồng tiền từ khi còn nhỏ. Sinh năm 1945, là con cả trong gia đình có 11 người con, Moreno lớn lên ở Tucson, Arizona, nơi cha ông sở hữu tờ báo tiếng Tây Ban Nha của thành phố. Ông đã tham gia Chiến tranh Việt Nam và phục vụ ở đó trước khi theo học tại Đại học Arizona trên G.I.
Moreno bắt đầu sự nghiệp của mình tại một công ty tiếp thị nhỏ, được mua lại bởi tờ báo khổng lồ Gannet, nơi Moreno đã làm việc trong hơn một thập kỷ. Khi còn trẻ, Moreno đã nuôi dưỡng sự nhiệt huyết của mình trong lĩnh vực đầu tư khi mua những căn hộ bị định giá thấp, sửa chữa chúng và cho người thuê lại. Có thêm tiền, ông sẽ đầu tư vào cổ phiếu.
Nền tảng tạo nên tài sản của Moreno là Outdoor Systems, một công ty biển quảng cáo nhỏ mà ông đồng sáng lập vào đầu những năm 1980 và điều hành với tư cách là Giám đốc điều hành trước khi bán nó trong một thỏa thuận trị giá 8,3 tỷ USD: 6,5 tỷ USD cổ phiếu và giả định khoản nợ công ty là 1,8 tỷ USD.
Giàu có nhờ sở hữu cổ phiếu CBS, Moreno đã bán một số và đầu tư số tiền thu được vào bất động sản ở Phoenix, tiếp theo là một hợp đồng trị giá 180 triệu USD cho Anaheim Angels lúc bấy giờ vào năm 2003. Hai mươi năm sau, Angels của Moreno (ông sở hữu 100% đội) có trị giá khoảng 2,7 tỷ USD, theo bảng xếp hạng MLB hàng năm vừa được công bố của Forbes.
Moreno cũng nắm giữ một lượng lớn bất động sản thương mại và nhà ở, các cổ phiếu blue-chip trả cổ tức khổng lồ và tài sản mà ông lựa chọn – ít nhất là trong thời điểm hiện tại – tiền mặt và thương phiếu ngắn hạn. Triết lý đầu tư của ông: thận trọng trước sự cường điệu. “Tôi rất bảo thủ”, ông trùm bóng chày giải thích. “Và tất cả các khoản đầu tư của tôi đều rất thận trọng”.
Forbes: Ông bắt đầu đầu tư như thế nào?
Arturo Moreno: Tin hay không tùy bạn, khi tôi còn học đại học, tôi có quen một giáo sư kinh tế; ông ấy đi loanh quanh với tờ New York Times bên cạnh mọi lúc. Anh ấy cho chúng tôi chơi một số trò chơi, trong đó chúng tôi sẽ có số tiền X và chúng tôi sẽ cố gắng mổ xẻ một cổ phiếu, xem xét doanh thu, dòng tiền, PE [giá trên thu nhập], tốc độ tăng trưởng lịch sử... Tôi cũng có một người bạn đã tốt nghiệp đại học và đang bán cổ phiếu giá rẻ. Đó là những gì chúng tôi gọi nó: Cổ phiếu OTC (là những cổ phiếu đã được phát hành nhưng chưa niêm yết và giao dịch tại các trung tâm giao dịch chứng khoán – PV), cổ phiếu giá thấp. Đó là cách mà tôi bắt đầu một trải nghiệm mới.
Ra trường, tôi làm việc cho một công ty quảng cáo. Họ khuyến khích tôi bằng cách tặng tôi cổ phiếu và một số quyền chọn cổ phiếu và cuối cùng tôi luôn lấy một phần số tiền mình kiếm được và mua thêm cổ phiếu.
Forbes: Khoản đầu tư đầu tiên của ông là gì?
Moreno: Có lẽ khoản đầu tư thực sự đầu tiên của tôi là khi tôi trở về từ Việt Nam và mua một căn nhà hai phòng ngủ với giá 20.000 USD. Tôi đặt cọc 5%, tương đương 1.000 USD. Điều xảy ra là một trong những người anh em của tôi và một số người bạn đề nghị thuê căn nhà này. Căn nhà cũng có một nhà để xe mà tôi đã chuyển đổi thành một studio nhỏ và cho một người đưa thư thuê. Cuối cùng, tôi đã cho thuê nó với giá gấp hai, gấp rưỡi hoặc ba lần số tiền tôi phải trả và tôi chưa bao giờ chuyển đến đó. Đó là tài sản thu nhập cho thuê đầu tiên của tôi.
Sau đó tôi đã tận dụng số tiền đó để mua những căn hộ khác. Tôi có những căn hộ nhỏ mà tôi đã sửa chữa và cho thuê. Tôi không bán chúng. Tôi không phải là một kẻ lật lọng. Đó là: Mua một tài sản, đầu tư vào nó, dọn dẹp nó, cho thuê nó, tận dụng nó, mua thêm một vài thứ nữa. Khi tôi 30 tuổi, tôi có khoảng 80 chiếc.
Forbes: Ông sẽ mô tả chiến lược đầu tư của mình ngày hôm nay như thế nào?
Moreno: Tôi yêu thể thao và với tôi, tôi luôn xem thị trường như một trò chơi, một trò chơi kinh tế mà tôi thích. Tôi nghĩ khi bạn còn trẻ, bạn có nhiều thời gian hơn và khả năng mạo hiểm hơn một chút. Khi tôi kết hôn, sinh con và bắt đầu nghĩ về việc học hành của chúng, tôi bắt đầu bảo thủ hơn một chút.
Với thị trường luôn thay đổi, bạn luôn cố gắng linh hoạt nhất có thể. Tôi đã luôn cố gắng nhìn vào Warren Buffett và nơi ông ấy được giáo dục: Những cuốn sách và những người mà Buffett đã theo học.
Forbes: Thành công lớn nhất trong đầu tư của bạn là gì?
Moreno: Tôi có hai thành công lớn. Thứ nhất, sau khoảng 11 năm làm việc tại Gannett, tôi rời đi và quay trở lại Arizona và hợp tác với một quý ông trong một công ty quảng cáo nhỏ mà chúng tôi đã phát triển. Năm đầu tiên chúng tôi kiếm được khoảng 900.000 USD doanh thu. Khi chúng tôi bán nó cho CBS, chúng tôi đã kiếm được 500 triệu USD tiền mặt Ebitda. Về cơ bản, chúng tôi đã thành lập công ty từ đầu, phát triển nó, mua lại các công ty khác và trở thành công ty biển quảng cáo lớn nhất ở Bắc Mỹ khi chúng tôi bán nó.
Thứ hai của tôi là đội bóng chày. Tôi đã kinh doanh bóng chày với một số người bạn trong đội bóng nhỏ, sau đó tôi mua cổ phần thiểu số tại Arizona Diamondbacks. Vào năm '03, tôi đã mua đội bóng Angels từ Disney với giá 180 triệu USD. Đó là một mức giá thực sự thấp, nhưng tôi là người trả giá cao.
Chúng tôi gần như được coi là một thị trường nhỏ, mặc dù nó ở Anaheim và khu vực Los Angeles. Vì vậy, tôi đã mời một số người đã từng làm việc với tôi trong ngành quảng cáo: những người tiếp thị, những người quản lý. Vào thời điểm đó, chúng tôi có thể nằm trong năm hoặc sáu đội cuối cùng về doanh thu, doanh thu truyền thông… Chúng tôi đã trả 180 triệu USD và chúng tôi tin rằng giá trị ngày nay là khoảng 3 tỷ USD. Đối với tôi, đó sẽ là thành công lớn thứ hai của tôi.
Forbes: Ông đang mua tài sản nào trong bối cảnh hiện nay?
Moreno: Tôi hoạt động bằng tiền mặt. Tôi đang ngồi trên rất nhiều tiền mặt. Gần đây, chúng tôi đã mua một số bất động sản, 880 mẫu Anh ở Thung lũng phía Tây của Phoenix. Đó là một thỏa thuận dài hạn.
Có một số cổ phiếu trên thị trường hiện nay mà tôi thích. Chúng bị xuống giá mạnh, nhưng tôi thích tài sản này. Hầu hết mọi cổ phiếu mà tôi mua đều có một số loại lợi nhuận trên đó; một số loại cổ tức. Nếu bạn nhìn lại một năm trước, lãi suất rất thấp, như bằng không. Vì vậy, khi bạn đang xem xét một cổ phiếu và không chỉ bạn thực sự thích tài sản đó, mà sau đó họ còn chia cổ tức cho bạn, thì đó chính là một phần thưởng.
Tôi thực sự cố gắng tuân thủ nguyên tắc: Tôi thích mua các công ty ở mức giá trên thu nhập khoảng 15 lần. Tôi có một số vị trí vững chắc ở Amazon (AMZN), Bảng chữ cái (GOOGL) và Apple (AAPL). Tôi đã mua Apple lâu dài; mỗi khi nó giảm giá, tôi lại mua thêm Apple. Tôi cũng mua JPMorgan (JPM), trả cổ tức khoảng 3%. Một công ty khác mà tôi thực sự thích và đã đầu tư trong một thời gian dài là Blackstone (BX). Hệ số bội số không phù hợp vì cao, nhưng tôi thích toàn bộ danh mục tài sản của họ.
Tôi thực sự khá giỏi trong việc duy trì sự đa dạng. Nhưng tôi nhìn vào những cổ phiếu mang lại cổ tức tốt. Nếu tôi nhìn vào một công ty không tạo ra bất kỳ khoản tiền mặt nào, không có cổ tức và có hệ số PE cao ngất ngưởng thì tôi sẽ tránh xa. Tôi nghĩ nó dành cho người khác. Nó không dành cho tôi.
Forbes: Ông cũng là một nhà đầu tư lớn trong lĩnh vực bất động sản. Ông đang nắm giữ những gì ở đó và tại sao bạn lại thích loại tài sản đó?
Moreno: Cách tôi lớn lên là, nếu bạn may mắn mua được một ngôi nhà và sở hữu một ngôi nhà, thì đó phải là tài sản số một của bạn. Đó là nơi bạn có gia đình và chăm sóc gia đình mình. Prudential từng có một đoạn quảng cáo nói rằng, “Bạn đang mua một miếng đá tảng”.
Đối với tôi, bất động sản là có giới hạn. Nó rất, rất hạn chế. Và luôn có một giá trị trên đó. Nếu bạn mua nó đúng cách và bạn sử dụng đòn bẩy hợp lý vào nó, bạn có thể vượt qua những thăng trầm. Những người trả quá cao và không tận dụng nó đúng cách đã tự đặt mình vào bẫy.
Gần như mọi thứ tôi có đều ở Phoenix. Tôi có những tòa nhà chung cư mà tôi thực sự thích vì chúng tạo ra doanh thu. Sau đó, tôi có một số không gian văn phòng, mà tôi có thể nói là không gian văn phòng loại trung bình: Giá cả phải chăng hơn nhiều. Chúng tôi cố gắng giữ khách hàng lâu dài.
Trong thời gian xảy ra đại dịch, chúng tôi đã ngồi lại với những người thuê nhà của mình và tìm ra một thỏa thuận để họ có thể ở lại đó. Tôi có lợi gì khi từ chối những người thuê nhà đang gặp khó khăn trong việc trả tiền? Tôi cũng có một số trung tâm mua sắm, với nhà hàng, cửa hàng tạp hóa, đại loại như vậy. Sau đó, tôi có một số mảnh đất ở nông thôn để phát triển khu dân cư trong tương lai mà tôi đã mua và nắm giữ trong một thời gian dài.
Forbes: Đâu là nỗi thất vọng lớn nhất trong sự nghiệp đầu tư của ông?
Moreno: Khi chúng tôi bán Outdoor Systems, tôi đã làm hai việc. Tôi đã mua Angels và tôi tham gia vào một công ty hợp danh bất động sản ở phía tây Phoenix. Tôi đã đầu tư khoảng 100 triệu USD vào bất động sản và ít hơn 200 triệu USD một chút vào đội bóng chày, và tôi vẫn còn rất nhiều cổ phiếu và quyền chọn cổ phiếu của CBS. Vì vậy, tôi đã mua cổ phiếu và tôi thực sự nghĩ rằng mình biết rõ về công việc kinh doanh này, nhưng vào năm 2008 và 2009, thị trường đã sụp đổ. Tôi nghĩ rằng tôi đã bảo thủ, nhưng tôi vẫn đã bị một cú đá vào mông.
Điều đã xảy ra là tác động về thuế của việc thực hiện quyền chọn. Khi bạn bắt đầu bán cổ phiếu để nộp thuế, thì bạn phải trả thuế cho cổ phiếu đó. Sau đó, bạn phải bán nhiều cổ phiếu hơn để trả các khoản thuế đó. Tôi đã tận dụng cổ phiếu của mình để trả thuế, vì vậy tôi đã ký quỹ so với cổ phiếu của mình. Danh mục đầu tư chứng khoán của tôi vào thời điểm đó có thể chiếm 75% hoặc 80% tài sản của tôi và tôi có đòn bẩy này.
Tôi đang giao dịch với cổ phiếu CBS và các khoản đầu tư khác. Với lợi nhuận, năm 2008 tôi nhận được cuộc gọi mỗi ngày để trả nợ.
Forbes: Điều đó ảnh hưởng đến triết lý đầu tư của ông như thế nào?
Moreno: Khi tôi ra khỏi đó, tôi không có nợ. Cái hay của những tài sản khác của tôi là chúng không mắc nợ. Vì vậy, tôi có một số tiền mặt và tôi nắm giữ một số cổ phiếu, nhưng tôi đang ở trong tình trạng thiếu tiền mặt và mọi người vừa mới gặp khó khăn, vì vậy tôi đã đến ngân hàng và bắt đầu mua bất động sản đang gặp khó khăn: các tòa nhà chung cư – chủ yếu là căn hộ chung cư – và một số văn phòng. Tôi thực sự có cơ hội vào năm 2011 và 2012, bởi vì tôi đang có tiền mặt.
Trong bảy, tám năm qua, tôi không mắc nợ. Nếu tôi không thể trả tiền mặt, tôi không mua nó. Tôi không thích nợ nần.
Forbes: Ông sẽ đưa ra lời khuyên đầu tư nào cho bản thân khi quay lại tuổi 20 của mình?
Moreno: Mua thêm bất động sản. Đó là một tài sản cố định. Chỉ có số tiền X được thực hiện.
Forbes: Theo ông, rủi ro lớn nhất mà các nhà đầu tư phải đối mặt hiện nay là gì?
Moreno: Tôi luôn nghĩ rủi ro lớn nhất mà mọi người gặp phải là đòn bẩy.
Forbes: Xin cảm ơn.
và một số ngân hàng để hỗ trợ bạn tìm một ngôi nhà phù hợp.
Đăng ký kênh
Youtube CafeLand để theo dõi các video Thị Trường mới nhất! 
